Стратегия Buy-and-Hold

buy and hold стратегия

Стратегия Buy-and-hold (B & H) очень популярна на фондовых рынках, но часто считается бесполезной или даже опасной на рынке Форекс. Многие статьи и книги просто утверждают, что стратегия покупки и удержания не применяется в торговле валютой. Несмотря на определенные ограничения на использование стратегии покупки и удержания на валютном рынке по сравнению с фондовыми рынками, это жизнеспособная методика, которая понравится многим валютным трейдерам или инвесторам.

Buy and Hold – покупай и удерживай

Buy-and-hold, как следует из названия, состоит из двух этапов. Первый – это процесс выбора и покупки одной валюты с другой. Второй этап B & H – это период владения несколькими годами для покупки купленного валютного курса против проданной валюты. Хотя во имя этой стратегии существует только «покупка», трейдеры B & H не ограничиваются длинной стороной торгов. Короткие продажи одинаково хорошо работают на рынке Forex.

Возможно ли это на Forex?

Главный аргумент экспертов, которые выступают против торговли бай-ином на рынке Форекс, заключается в том, что у валют нет основного преимущества акций. В то время как стоимость компании может подняться на сотни процентов в результате какого-либо фундаментального события (например: выход на новые рынки, успешное изобретение, отсутствие конкуренции и т. Д.), Валюты не могут сплачиваться друг против друга аналогичным образом. Единственное исключение – валюты третьего мира, быстро девальвирующие из-за некоторых политических или финансовых потрясений. Разумеется, эти возможности не входят в эту стратегию.

Хотя этот аргумент полностью действителен, он не исключает возможности использования buy-and-hold с валютами. Отсутствие быстрого роста легко компенсируется чрезвычайно высоким уровнем кредитного плеча (до 1: 2000), а неспособность валют амортизироваться аналогично акциям делает долгосрочную торговлю на Форексе более гибкой и контролируемой.

Одним из возможных препятствий для использования стратегии B & H является брокер Forex. Во-первых, он должен быть достаточно надежным, чтобы переживать запланированную долгосрочную торговлю, иметь возможность выполнить выходную торговлю и перенести первоначальные инвестиции с прибылью на банковский счет трейдера. Во-вторых, он должен быть готов держать позицию трейдера открытой надолго. Последний фактор не следует упускать из виду, так как онлайн-брокеры FX зарабатывают от спредов и комиссионных, которые зависят от частоты торговли. Излишне говорить, что при покупке и удержании эта частота слишком мала, чтобы брокер мог заработать что-нибудь значительное. Единственная возможность для них воспользоваться долгосрочной позицией – это настроить выплаты процентных ставок в свою пользу. Вот почему выбор брокера для позиции B & H почти так же важен, как выбор валют.

Секреты подхода Buy-and-Hold

Между торговыми стратегиями покупки и удержания можно найти много общего. Обе из них предполагают долгосрочные периоды удерживания, оба преимущества существенно отличаются от положительной разницы процентных ставок, и оба не имеют определенных правил входа и выхода. В то же время различия между этими двумя методами торговли весьма важны:

В B & H использование защитного (и, иногда, конечного) стоп-лосса может быть преимуществом.
В отличие от carry trade, buy-and-hold не требует стабильной и растущей глобальной экономики.
При получении положительной процентной ставки опрокидывание является бонусом за позиции покупки и удержания, это не является необходимым требованием.
Хорошие позиции B & H требуют дополнительных подтверждений и условий для входа. Одного положительного переноса недостаточно.

Особенности стратегии Buy-and-Hold

  • Долгосрочный потенциал прибыли.
  • Торги с положительной ночной процентной ставкой приносят дополнительную прибыль.
  • Можно «Установить и забыть».
  • Однако негативная процентная ставка за ночь может стать серьезной проблемой.
  • Нет четких критериев ввода / выхода.
  • Требуется много терпения (особенно если свопы отрицательные).
  • Брокер должен быть очень надежным.

Как торговать?

  • Выбор валютной пары играет решающую роль в стратегии покупки и удержания. В идеале, валютная пара должна платить положительные свопы в направлении торговли. Но эту часть можно пропустить, если отрицательный своп пренебрежимо мал по сравнению с ожидаемым долгосрочным усилением.
  • Фундаментальные факторы должны быть здесь высокоприоритетными. Долгосрочные соображения, такие как политика центрального банка, глобальные настроения и тенденции в уровне безработицы, могут служить маяком.
  • Позицию buy-and-hold следует вводить либо с минимальным рычагом, либо с достаточной свободной маржой, заблокированной на счете Forex, чтобы предотвратить маржинальный вызов или даже остановку.
  • Торговое время, хотя может быть использовано для получения некоторого дополнительного преимущества, не так важно, как в обычной торговле на валютном рынке. Отсрочка для отступления может стоить общей торговой возможности и должна учитываться только в особых случаях.
    Должен использоваться длительный период ожидания.
  • Выход из сделки купли-продажи еще сложнее, чем вход. В идеале долгосрочный валютный инвестор выходит из такой позиции только тогда, когда есть потребность в капитале или рыночные условия резко изменились. В качестве альтернативы, положение B & H может быть закрыто, когда достигнута небольшая цель прибыли или невыносимый уровень потерь.

Примеры использования стратегии Buy-and-Hold

USD / CNY

В первом примере представлена валютная пара USD / RMB ( USD / CNY , доллар США против китайского юаня или юаня). Который был и остается в долгосрочном нисходящем тренде благодаря отрицательному сальдо торгового баланса США с Китаем и медленной переоценке юаня Народным банком Китая . Не только долгосрочный инвестор получал бы прибыль от почти постоянного снижения валютной пары, но он также мог бы значительно заработать положительную разницу между высокой процентной ставкой Китая и низкой ставкой, используемой Федеральной резервной системой.

стратегия buy and hold

Примерный график стратегии форекс (buy-and-hold) – USD / CNY (USD / RMB)

EUR / CHF

Второй пример – EUR / CHF (евро против швейцарского франка). Очевидно, что часть диаграммы до 1999 года является синтетической, но, тем не менее, полностью действительна. Валютная пара торгуется в чрезвычайно долгосрочном нисходящем тренде с 1970-х годов. Чтобы обменять эту медвежью схему покупки и удержания , нужно было бы выдержать довольно много основных периодов просадки в сочетании с преобладанием отрицательной процентной ставки между CHF и EUR.

buy and hold

NB! Любую стратегию используй только на свой страх и риск. А если ты новичок – обязательно предварительно обкатай новый подход на симуляторе. Удачи!

Если понравился материал – поделись с друзьями!

Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *